我正在尝试计算定价误差的协方差矩阵作为此处给出的Fama-MacBeth 联合检验统计量的输入。
我不确定我是否正确执行此操作，并希望得到一些帮助。
我要发布这些公式的一些图片，但我需要至少 10 个声望点才能发布图片……所以我要使用 imageur
这是我要计算的联合测试：
这是协方差公式：
我的代码如下
alpha.diff1 <- full.resid-full.mean.resid
alpha.diff2 <- t(alpha.diff1)
alpha.sum <- alpha.diff1%*%alpha.diff2
cov.term <- alpha.sum/(full.num.t^2)
full.joint.test <- t(full.mean.resid)%*%ginv(cov.term)%*%full.mean.resid
我认为变量名称很容易解释。
- full.num.t：公式中的 T （每月观察总数）
- full.resid：存储 alpha(it) [25 行资产，192 列每月错误
full.joint.test变量的结果是20.86672
有人可以确认我是否正确地做到了这一点吗？