我正在使用solve.QPRquadprog包来解决经典的均值方差优化问题。在我的理解中，输出分量“值”是指优化投资组合的方差，网上发布的许多均值方差优化代码也表明这sqrt(sol$value)是优化投资组合的标准差。
但是，当我solve.QP用来解决简单的均值方差优化时，sol$value给我提供了一个负值，它也不同于使用投资组合方差函数计算的值：w%*%covariance%*%t(w). 我试图在网上搜索定义或算法，sol$value但不幸的是我找不到详细的描述。R文档quadprog仅声明“值”是“标量，解处的二次函数的值”。
因此，任何熟悉的人都solve.QP可以告诉我 . 的确切定义或算法sol$value。如果我对它的理解是正确的，即优化投资组合的方差，那么solve.QP为我提供负值的可能原因是什么sol$value。
solve.QP是二次优化问题的通用求解器。所以你必须知道你实际解决的是哪个二次问题。由于您正在处理均值方差投资组合优化，因此您的可能就像
wopt=argmax_w(t(w)%*%r-lambda*t(w)%*%C%*%w)
其中r、w和是预期收益lambda、C投资组合权重、风险厌恶参数和协方差矩阵。wopt是最优权重向量。sol$value将为您提供目标函数的值wopt。
其他一些均值方差公式试图在t(w)%*%r限制风险（即方差）的情况下最大化。对于这两种配方sol$value都不会出现方差t(wopt)%*%C %*%wopt。也许您一直在研究最小方差投资组合优化？你的方差就是目标函数。
无论如何，您将通过以下方式获得均值方差优化的方差
t(sol$solution)$%*%C%*%sol$solution
因为wopt=sol$solution.