我在互联网上找不到有关此主题的任何内容，所以我在这里尝试。我需要通过两阶段最小二乘法估计多方程模型的参数。
变量为 Y1、Y2、Y3、X1、X2、X3。Y1 取决于 Y2、Y3 和 X1，因此，作为因变量，我选择 Y1，作为回归变量，我选择 Y2、Y3 和 X1，作为工具，我选择 X1、X2、X3。和。
就参数而言，一切都很好。问题在于表示变量是否相关的 t-student 值或 p 值。
严格来说，它显示了巨大的 p 值，这与逐步计算两阶段方法时的差异很大（第一个最小二乘法计算 Y2 和 Y3 的理论值取决于 X1、X2、X3，然后Y1 的最小二乘法取决于 Y2^, Y3^, X1)。
有谁知道这是为什么？哪些结果是正确的。