我正在对 R 中的 Fama 和 French 4 因子模型进行回归。我需要的 Intercept(Alpha) 不是每月，而是每年。当我将截距乘以 12 时，我应该对 t 值做同样的事情吗？我的 Alpha 标准错误会改变吗？我的 Alpha 的 p 值会改变吗？（在这种情况下，我认为不会）
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不，您不需要重新计算 p-stat。虽然计算 alpha 的检验统计量的公式取决于估计参数 alpha 的大小，但将 alpha 缩放 12 也会将 SE 缩放 12，因为实际上您将所有数据缩放 12。
请参阅此处进行确认： http ://www2.kobe-u.ac.jp/~kawabat/ch06.pdf
于 2016-10-18T10:57:02.507 回答