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我正在尝试为浮动利率债券定价，并且我已经在 C++ 上使用 quantlib 构建了贴现曲线。现在我想做的是使用 FloatingRateBond 类并创建一组现金流量，其中第一个现金流量是已知的（假设与此现金流量相关的指数在最后一个重置日期是已知的）并预测剩余的现金使用当前指数流动。

为了使其更形象化，假设每年支付一次，并且上次重置日期的指数为 1%，重置保证金为 1%。那么第一笔现金流大概是2%。现在假设今天的指数为 2%，那么我希望所有剩余的现金流为 3%（根据 Day Count 惯例和 Business Day 惯例进行适当调整）。

如何为 FloatingRateBond 类的实例创建这样的现金流结构？

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首先，我将快速构建债券，从 QuantLib 版本中的债券示例中复制一些代码（另外，免责声明：我没有尝试编译下面的代码）。有关所涉及类的更多详细信息，请参阅 QuantLib 文档。

让我们假设您所说的年度付款：

Schedule schedule(startDate, maturityDate, Period(Annual),
                  calendar, convention, convention,
                  DateGeneration::Backward, true);

为了说明，假设我们将使用美元 Libor 指数。它的未来定价是根据我们稍后设置的利率期限结构来预测的。

RelinkableHandle<YieldTermStructure> liborTermStructure;
boost::shared_ptr<IborIndex> libor(
             new USDLibor(Period(1,Years),liborTermStructure));

现在建立债券，将保证金添加为 LIBOR 利率的利差：

FloatingRateBond bond(settlementDays, faceAmount,
                      schedule, libor, dayCounter,
                      convention, fixingDays,
                      // gearings
                      std::vector<Real>(1, 1.0),
                      // spreads
                      std::vector<Rate>(1, 0.001));

现在要获取您想要的优惠券，您只需设置相应的市场数据。要设置第一个现金流的比率，请存储 Libor 指数的过去固定值：

libor->addFixing(resetDate, 0.01);

为了设置未来的现金流，创建一条具有所需利率的平坦利率曲线（注意约定，使其与 Libor 指数相匹配）：

boost::shared_ptr<YieldTermStructure> flatRate(
    new FlatForward(today, 0.01, dayCounter, Simple, Annual));
liborTermStructure.linkTo(flatRate);

（您不一定限于统一利率；如果您可以引导 Libor 曲线，您可以使用该曲线来获得对未来优惠券的现实估计。）

此时，您应该能够提取债券息票并检查它们是否符合预期：

std::vector<boost::shared_ptr<CashFlow> > cashflows = bond.cashflows();
for (std::size_t i=0; i < cashflows.size(); ++i)
    std::cout << cashflows[i]->date() << "    "
              << cashflows[i]->amount() << "\n";

如果您还想调用诸如 之类的方法bond.cleanPrice()，则需要告诉债券如何贴现现金流：

RelinkableHandle<YieldTermStructure> discountingTermStructure;
boost::shared_ptr<PricingEngine> bondEngine(
             new DiscountingBondEngine(discountingTermStructure));
bond.setPricingEngine(bondEngine);

您可以使用贴现您用于预测的同一曲线...

discountingTermStructure.linkTo(flatRate);

...或创建和使用不同的。

于 2015-06-17T08:45:33.867 回答