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我正在尝试研究高频交易系统。HFT 用于连接交易所的机制是什么以及程序是什么（它必须通过经纪人还是直接访问，如果是直接访问我需要什么样的连接信息）

提前感谢您的回答。

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了解 HFT 引擎中有两种不同的“连接”。首先是与市场数据源的连接。第二个是清算资源。正如 kpavlov 的回答中所提到的，需要一个非常昂贵的 COLO（协同定位）来尽可能接近数据源/目标。根据它们的名义延迟，这些 COLO 资源每月花费数千美元。

通过这两种连接，您的交易引擎必须经过提供商（ICE、CME 等）的认证才能符合他们的要求。CME 的认证过程是自动化的，而 ICE 则采用人工审查。在任何情况下，认证都要求您的软件证明符合标准并且不受不良网络副作用的影响。

您还必须订阅您的数据源和清算服务，价格也不便宜，而且价格差异很大。在订阅过程中，您将获得服务提供商技术数据规范的访问权限——这是设计交易引擎的关键部分。将您在 Internet 上找到的旧数据用于设计目的会导致以后出现问题。订阅还可以让您访问提供商的测试站点。您可以在这些测试站点上测试和调试您的引擎。

在您认为您的引擎已准备好部署后，您开始连接到数据/清除生产服务器。这种联系会让你进入一个充满阴影的地方——端口轮盘赌。并非提供商网络边缘的每个端口都具有相同的延迟。在这里，您将了解到您可以拥有最短的延迟，但很少会先完成订单。传统的负载平衡对此无济于事，CME 已开始部署基于 FPGA 的系统以确保入站订单的正确时间排序，但它仍处于部署过程的早期阶段。

一旦你开始跑步，你就会了解到错误可能会非常昂贵。如果您在开市前活动之前下订单，订单将被自动拒绝。这样做太频繁，清算提供商会向您收取非常严厉的罚款。如果您的系统确定要实施策略以阻止其他人访问等，其他事情也会使您受到惩罚甚至启动服务。

所有主要的交易所网站都有公共数据和教育资源的链接，以帮助确定 HFT 是否“适合您”以及如何进行。

于 2014-02-28T12:09:28.347 回答
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它通常需要交易所的批准才能从外部授予访问权限。他们通过防火墙保护他们的服务器，因此您的服务器/网络需要被授权访问。在他们授权您之前，通常需要与技术人员（通过电话）进行特殊认证程序。

大多数流动性提供者使用 FIX 协议或自定义 API。您可能会考虑开始使用QuickFix来实现您的连接器，但是当您的流量会增长时，它可能会成为一个瓶颈。

您需要通过 FIX 访问的信息是：

  1. 服务器 IP
  2. 服务器端口
  3. FIX 协议凭据：
    1. 发件人CompID
    2. 目标公司 ID
    3. 用户名
    4. 密码
    5. 其他领域
于 2014-02-16T09:47:34.170 回答