stata - 如何解释 AREG 输出中的常数？

Question

我在Stata, using中运行具有固定效果的回归areg，我刚刚意识到它的报告是一个常数项。据称，areg所做的是对数据执行“内部”转换，然后在转换后的数据上运行 OLS。但是，原始模型的常数项被“内部”变换破坏了。

因此，报告的常数areg是什么意思？是编程错误吗？我不这么认为，因为areg不允许 -nocons- 选项，而且似乎原因与常量的含义有关。

Answer 1

使用 areg（以及带有 fe 选项的 xtreg），截距是拟合的，因此 y-bar 减去 x-bar 乘以 beta-hat 等于 0。换句话说，Stata 计算一个截距，使以自变量的平均值计算的预测等于因变量的平均值。

Answer 2

正如 Stata 手册中所说： areg 报告的截距值得一些解释，因为给定 k 互斥且详尽的假人，它是任意的。areg 通过选择截距来识别模型，该截距使以自变量的平均值计算的预测等于因变量的平均值：y = xb。

areg 确实给出了与使用回归不同的常数。areg 有点棘手，因为它基于（吸收的）否的假设。组的数量不会随着样本量的增加而增加。