python - Numpy 的 npv 计算

Question

我正在用 numpy 和我自己的代码计算 NPV，结果不同。我一定在某个地方犯了错误。任何指针？

// Solution 1
r = .06
flows = {0:1200, 3:-450, 6:-450, 15:-450}
print  sum([C/(1+r)**i for i,C in flows.iteritems()])
// => 317

// Solution using numpy's npv function
flows = zeros(16)
flows[0] = 1200
flows[3] = -450
flows[6] = -450
flows[15]= -450
print np.npv(r, flows)
// => 299

Answer 1

看起来（尽管它在文档中说）np.npv开始与 t = 1，而不是 t = 0 求和：

In [56]: r = 0.06

In [57]: R = r+1

In [58]: (1200/R**0 - 450/R**3 - 450/R**6 - 450/R**15)
Out[58]: 317.16980210661666

In [59]: (1200/R**0 - 450/R**3 - 450/R**6 - 450/R**15)/R
Out[59]: 299.21679444020435

In [64]: np.npv(r, flows)*(1+r)
Out[64]: 317.16980210661683

---

确实，np.npv是这样定义的：

def npv(rate, values):
    values = np.asarray(values)
    return (values / (1+rate)**np.arange(1,len(values)+1)).sum(axis=0)

Answer 2

这是固定在numpy 1.8

修复金融.npv

npv 函数有一个错误。与文档所述相反，它从索引 1 到 M 而不是从 0 到 M - 1 求和。修复更改了返回值。mirr 函数调用了 npv 函数，但解决了该问题，因此该问题也已修复，并且 mirr 函数的返回值保持不变。

NumPy 1.8.0 发行说明

如果我使用np.npvinnumpy 1.8我得到：

import numpy as np

r = .06

flows = np.zeros(16)
flows[0] = 1200
flows[3] = -450
flows[6] = -450
flows[15]= -450

result = np.npv(r, flows)

结果：

>>> result
317.16980210661666